Kesko on ostanut Onnisen – uusi rakentamisen ja talotekniikan toimiala jatkaa kansainvälistä kasvua
Kesko Oyj on ostanut Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä. Kauppaan ei sisälly Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. Uusi rautakaupan ja teknisen kaupan yhdistävä kokonaisuus tekee Keskosta entistä vahvemman kansainvälisen toimijan Euroopassa. Keskon rauta- ja erikoiskaupan toimialan nimi muuttuu rakentamisen ja talotekniikan kaupaksi. Yrityskaupan johdosta Kesko on päivittänyt tulevaisuuden näkymänsä.
Ostetun liiketoiminnan pro forma -liikevaihto vuonna 2015 oli 1 465 milj. euroa ja käyttökate 39 milj. euroa. Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta on 369 milj. euroa. Onnisella on noin 3 200 työntekijää ja 150 toimipistettä seitsemässä maassa.
Kesko Oyj on 12.1.2016 kertonut pörssitiedotteella ostavansa Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä. Kauppaan ei sisälly Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. Yrityskauppaan tarvittavat luvat on saatu Suomen Kilpailu- ja kuluttajavirastolta ja Euroopan komissiolta. Luville ei asetettu ehtoja.
Asiakkaiden kokonaisratkaisut kasvun avaimina
Onnisen ostaminen nopeuttaa Keskon kansainvälisen kasvustrategian toteuttamista ja tarjoaa merkittävää synergiapotentiaalia. Keskon liiketoiminta laajenee LVI- ja sähkötuoteryhmissä, ja se pystyy palvelemaan paremmin erityisesti urakoitsija-asiakkaita. Tämän lisäksi Kesko saa uusia asiakkuuksia infra- ja teollisuusasiakasryhmistä. Molemmat yhtiöt toimivat Itämeren alueen ja Skandinavian markkinoilla muodostaen alalle Pohjois-Euroopan kattavimman kauppaverkoston ja suurimman myyntiorganisaation.
“Kesko on Suomen selvästi kansainvälistynein kaupan alan yritys. Onnisen osto vahvistaa asemaamme entisestään kotimaassa ja avaa uusia mielenkiintoisia mahdollisuuksia kasvulle rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Euroopassa. Haluamme palvella kuluttaja-asiakkaiden lisäksi myös yritysasiakkaita entistä paremmilla kokonaisratkaisuilla ja palveluilla. Onninen sopii Keskon rautakauppaliiketoiminnan kanssa loistavasti yhteen, yrityskauppa on “perfect match”, Keskon pääjohtaja Mikko Helander sanoo.
Taustalla yritysasiakkaisiin painottumisessa ovat kansainväliset megatrendit. Kuluttajat ostavat yhä enemmän palveluja yrityksiltä ja yhä suurempi osuus rakentamisesta ja remontoinnista on ammattilaisten tekemää. Erityisesti Onnisen tuotealueen ja osaamisen kysyntää vauhdittava korjausrakentaminen on kasvussa. Kaupungistuminen, elintason nousu ja väestön ikääntyminen lisäävät palvelujen käyttöä.
“Elintaso kasvaa ja rakentaminen teknistyy. Ihmisillä on vähemmän halua rakentaa ja remontoida itse, joten kiinnostus tarjoamiimme kokonaisvaltaisiin ratkaisuihin on merkittävästi lisääntynyt. Tämä puolestaan lisää töitä rakentamisen, LVI- ja sähkötekniikan yrityksille, jotka ovat meidän yritysasiakkaitamme. Tavoitteenamme on luoda asiakkaillemme rakentamisen ja talotekniikan palveluiden kokonaisuus, jossa rakentamisen ja remontoinnin palvelutuottajat sekä kuluttajat kohtaavat – palvelujen ekosysteemi”, Keskon varatoimitusjohtaja, rakentamisen ja talotekniikan kaupan toimialajohtaja Terho Kalliokoski sanoo.
Toimialan nimeksi rakentamisen ja talotekniikan kauppa
Rauta- ja erikoiskaupan toimialan nimi muuttuu rakentamisen ja talotekniikan kaupaksi. Toimialan nimenmuutoksen taustalla on toimialan painotuksen siirtyminen tekniseen kauppaan ja yritysasiakkaisiin. Toimialaa johtaa Keskon varatoimitusjohtaja ja toimialajohtaja Terho Kalliokoski. Onnisen toimitusjohtajaksi on nimitetty Mikko Pasanen. Hän vastaa Keskon rakentamisen ja talotekniikan kaupan yritysasiakasliiketoiminnasta ja raportoi Terho Kalliokoskelle.
Yrityskaupan taloudelliset vaikutukset
Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja käyttökatetasolla (EBITDA) noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen. Synergiaetujen saavuttaminen edellyttää sekä investointeja että kertaluonteisia kustannuksia. Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa positiivinen vuosina 2016-2019.
Mittakaava- ja synergiaetuja tavoitellaan pääosin yhteisiä asiakkuuksia hyödyntämällä, hankinnassa ja logistiikassa, kauppapaikkaverkoston kehityksessä sekä ICT:ssä ja hallinnossa.
Kauppahinnan käyvän arvon kohdistuksista nettovarallisuudelle arvioidaan aiheutuvan ensimmäisille 6 kuukaudelle noin 5 milj. euron kuluerä.
Käteisellä maksettava kauppa rahoitettiin Keskon likvideillä varoilla sekä käytettävissä olevilla velkarahoitusreserveillä.
Onninen-konsernin tuloskehitys ja taloudellinen asema
| TULOSLASKELMA | 1.1. – 31.12.2015 | 1.1. – 31.12.2014 |
| Liikevaihto | 1 465 | 1 401 |
| Myytyjen suoritteiden hankintameno | -1 187 | -1 134 |
| Bruttokate | 278 | 266 |
| Henkilöstökulut | -139 | -130 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -100 | -103 |
| Käyttökate | 39 | 34 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -11 | -11 |
| EBITA | 28 | 23 |
| Liikearvon poistot | -1 | -2 |
| Liikevoitto | 27 | 21 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0 | -1 |
| Tulos ennen veroja | 27 | 20 |
| Tuloverot | -7 | -6 |
| Tilikauden tulos | 19 | 14 |
| TASE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 29 | 29 |
| Aineelliset hyödykkeet | 13 | 11 |
| Laskennalliset verosaamiset | 6 | 5 |
| Yhteensä pitkäaikaiset varat | 49 | 45 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 213 | 206 |
| Myyntisaamiset | 178 | 163 |
| Muut saamiset | 19 | 13 |
| Rahavarat | 1 | 1 |
| Yhteensä lyhytaikaiset varat | 411 | 382 |
| VARAT YHTEENSÄ | 460 | 427 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Oma pääoma | 142 | 131 |
| Oma pääoma yhteensä | 142 | 131 |
| Pakolliset varaukset | 0 | 1 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 55 | 50 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 35 | 53 |
| Ostovelat | 174 | 144 |
| Muut korottomat velat | 52 | 47 |
| Laskennalliset verovelat | 2 | 2 |
| Yhteensä lyhytaikaiset velat | 263 | 246 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 460 | 427 |
| Pro forma tuloslaskelmien ja taseiden tiedot ovat tilintarkastamattomia ja perustuvat Onninen-konsernin johdon raportointiin. | ||